Хеджирование — это такой финансовый парашют, который помогает не разбиться в полёте на безумных американских горках криптовалютного рынка. Представьте, вы летите на биткоине, и вдруг видите, что впереди висят тучи и грозят молнией — вот тут и приходит на помощь хеджирование. Это как если бы у вас была страховка от падения, но не просто страховка, а такая хитрая штука, которая компенсирует ваши потери тем же количеством плюсов с другой стороны.
В мире крипты, где каждый день может быть похож на эпизод из «Игры престолов» — кто-то падает в биткоиновые пропасти, кто-то взлетает до луны — хеджирование стало почти обязательным атрибутом.
Это как надеть бронежилет перед тем, как идти в бой с волатильностью: вроде бы он не сделает вас героем рынка, зато спасёт от неприятностей.
Суть хеджирования проста: если вы держите биткоин и боитесь его падения (а кто его не боится?), то можно открыть встречную позицию. Например, продать фьючерс на BTC или купить опцион на продажу. Это как если бы вы поставили ставку «на понижение» в тот момент, когда все вокруг кричат «Покупай!». Ведь если биток упадёт — ваши короткие позиции покроют убытки от основной инвестиции.
Тут главное помнить: цель хеджирования — не заработать целое состояние (это уже фантазии), а просто избежать больших потерь. В этом плане оно похоже на парашют: он нужен не для того, чтобы выиграть гонку с ветром, а чтобы приземлиться живым.
Фьючерсы — это контракт на будущее. Вы договариваетесь зафиксировать цену сегодня и купить или продать позже по этой цене. Если курс упадёт — вам повезло: вы сможете продать по заранее оговоренной высокой цене и избежать убытков.
Опционы же дают право купить или продать актив по установленной цене в будущем. Это как билет в кино с правом вернуть деньги, если фильм окажется плохим — платишь чуть больше за опцион и спишь спокойно.
CFD (контракты на разницу) позволяют играть на разнице цен без фактического владения активом.
Можно сказать, что это как делать ставки в букмекерской конторе криптовалюты: выигрываешь там, где остальные теряют деньги. При этом CFD часто торгуются с кредитным плечом — то есть берёшь у брокера деньги взаймы для увеличения ставки.
Но будьте осторожны: кредитное плечо может превратить вашу прибыль в долги быстрее, чем вы скажете «биткоин».
Некоторые биржи предлагают возможность взять крипту взаймы и сразу её продать (так называемый шорт). Если цена потом упадёт — можно выкупить ту же сумму дешевле и заработать разницу.
Это напоминает старую шутку про рыбака: «Продал лодку под водой дорого? Отлично!
Теперь куплю её подешевле после дождя». Главное здесь вовремя выйти из сделки и не утонуть в долгах.
Ещё один способ хеджирования — перевод части портфеля в стейблкоины вроде USDT или USDC.
Они привязаны к доллару и практически не скачут туда-сюда вместе с остальным рынком. Это как положить деньги под матрас с сигнализацией вместо того, чтобы прыгать вместе со всеми безумными качелями крипто-рынка.
Наконец, расширение портфеля за счёт разных активов помогает сгладить удары рынка: если один актив падает – другой растёт или хотя бы стоит стабильно. Это напоминает классический анекдот про инвестора: «Вложил все яйца в одну корзину?
А я их распределил между тремя корзинами – одну потерял вчера».