Доходное фермерство в криптомире — это не просто способ заработать, а настоящий цирк с обезьянами и клоунами, только вместо бананов тут токены и смарт-контракты. Представьте себе: вы заходите в децентрализованную финансовую экосистему (DeFi) — звучит как название нового космического корабля из фантастического сериала, но на самом деле это набор сервисов, где код решает всё. Здесь нет банкиров с галстуками, зато есть умные контракты, которые обещают приносить доход без вашего постоянного участия.
Словом, мечта лентяя и программиста в одном флаконе.
Когда-то DeFi был похож на тихий пруд, где плавали редкие золотые рыбки — Compound, MakerDAO и им подобные. Но потом случилось нечто удивительное: Compound раздал токены управления COMP всем желающим с таким энтузиазмом, что годовая доходность достигла 100%. Это как если бы вам сказали: «Вот вам мешок денег за то, что вы просто стоите в очереди!» Сообщество буквально сошло с ума: все побежали сеять токены так же рьяно, как бабушки на даче сажают картошку после долгой зимы.
Yield farming или крипто-фермерство родился из мемов в Twitter — да-да, именно там шутки иногда становятся реальностью.
Теперь под этим термином понимается любой способ получить прибыль от взаимодействия с DeFi-протоколами. Это как играть в казино, но ставки делают роботы и алгоритмы — кто-то выигрывает пассивный доход в виде процентов от стейкинга или кредитования, а кто-то остается у разбитого корыта из-за волатильности рынка и задержек транзакций.
В общем, риски есть всегда — как в анекдоте про инвестора: «Вложил деньги в DeFi — теперь я либо миллионер через месяц, либо герой для своих детей».
Возьмем платформу Compound. Там каждый день распределяют 2880 COMP между пользователями — своего рода цифровая дойная корова для криптофермеров. Когда впервые запустили эту систему летом 2020 года, протокол внезапно притянул более миллиарда долларов! Фермеры начали массово «сеять» COMP так же усердно, как огородники весной пашут землю перед посадкой помидоров.
А цена токена взлетела до $400 — почти как на рынке редких грибов после дождя.
Перед этим были BAL от Balancer — другой протокол с майнингом ликвидности. Их фермеры тоже не скучали: играли с рандомным соотношением токенов и комиссиями так ловко, что напоминали поваров экспериментирующих с рецептом борща на глазок. Благодаря этому удалось привлечь кучу ликвидности и сделать Balancer серьезным игроком на сцене DeFi.
Если посмотреть на цифры по COMP и BAL — то они словно урожай двух разных полей: первый дает около миллиона токенов в год (1%), второй уже ближе к семи миллионам (7%).
Неудивительно, что фермеры готовы торговать этими жетонами между собой так же активно, как бабушки меняются вареньем на базаре.
Еще одним героем раннего yield farming стал Curve — агрегатор ликвидности для сделок с низким проскальзыванием между похожими активами. Его рекорды ломались один за другим летом 2020-го благодаря людям, которые брали займы USDT на MakerDAO ради посева COMP. Из-за этого ставка по кредитам выросла аж до 100% годовых!
Представьте себе такую ипотеку: «Берете кредит под 100%? Да легко! Главное потом не забыть продать пару биткоинов». Кстати говоря, провайдеры ликвидности теперь могут получать бонусы не только от процентов по депозитам или комиссий при обменах — иногда им падают еще и дополнительные токены за верность протоколу.